Raising standard VAT and insurance tax
Acts amending sections 84 and 85 b of the Value Added Tax Act and section 3 of the Act on Tax on Certain Insurance Premiums
The standard value added tax (VAT) rate and the insurance premium tax rate will rise from 24 per cent to 25.5 per cent from the beginning of September 2024. This will increase the prices of most goods, services and insurance policies.
- Status
- Passed
- Submitted
- 30 May 2024
- Latest event
- 1 Jul 2024
- Votes
- 11
- Speeches
- 39
- Confirmed
- 5 Jul 2024
- Statute
- 462/2024
- Source
- eduskunta.fi ↗
What is proposed
The standard VAT rate and the insurance premium tax rate will be increased by 1.5 percentage points from 24 per cent to 25.5 per cent from 1 September 2024.
What it means
The change will raise consumer prices for taxable goods and services by an estimated 1.2 per cent and reduce household purchasing power by an average of 0.53 per cent. Businesses (around 444,000 parties liable for VAT and 230 liable for insurance premium tax) will incur one-off costs from updating IT, cash register and accounting systems, as well as pricing. Central government tax revenues are estimated to increase by around 1,027 million euros at the 2025 level and by around 181 million euros in 2024.
How Parliament voted
2nd reading · 27 Jun 2024Parliament passed the act by 97–70.
Government yes, opposition no. 32 MPs were absent. Minutes ↗
Filled dot = yes, ring = no, grey = absent. Point at a dot to see the MP. Seats follow the current seating plan (updated 19 Sep 2026). 15 MPs who voted are not in the current seating plan.
A passed act does not enter into force immediately: the President of the Republic confirms it, and it enters into force on the date set in the act. This act was confirmed on 5 Jul 2024.
Debate in the chamber
What was argued and where each group stood, followed by MPs' speeches verbatim from the parliamentary record. Speeches are shown in their original language.
39 speeches · 3 debates
Key points of the debate
The debate focused on raising the standard VAT rate and the insurance premium tax rate from 24 per cent to 25.5 per cent on a fast schedule. The Government considered the tax increase necessary to curb the public finances deficit and comply with EU rules. The opposition opposed the proposal, viewing the increase as excessive, cutting the purchasing power of low-income earners, and taking effect too quickly for businesses.
- Is the VAT increase to 25.5 per cent excessive?
- Will the September entry into force cause unreasonable difficulties for businesses?
- Does the tax increase unfairly impact low-income earners?
- National Coalition PartyIn favour
The difficult situation of public finances requires revenue adjustments to halt the accumulation of debt. Taxing consumption and harmful activities makes it possible to avoid tightening taxes on work and entrepreneurship.
”Tämä vaikea taloustilanne huomioiden tämä alv-korotus on pakko tässä aikataulussa tehdä.”
— Oskari Valtola - Finns PartyIn favour
The tax increase is necessary to cover the central government deficit and avoid the EU's excessive deficit procedure. Taxing consumption is a less harmful way to adjust public finances than taxing labour and entrepreneurship.
”Nopeasti voimaan tuleva arvonlisäverokannan korottaminen tuo valtion kassaan nopeasti lisää verotuloja.”
— Riikka Purra - Social DemocratsAgainst
The proposed increase is too large, weakening the purchasing power of low-income earners as well as economic growth. In addition, the entry into force scheduled for the beginning of September is too tight for businesses and poorly prepared.
”Näin merkittävää ja massiivista arvonlisäveron korotusta ei olisi pitänyt tehdä.”
— Lauri Lyly - Centre PartyAgainst
A 1.5 percentage point increase is excessive and raises Finland's VAT to an excessively high level. In particular, a change taking place mid-year with decimal tax rates places an unreasonable burden on small businesses.
”Me lähdemme siitä, että arvonlisäveroa ei tulisi korottaa 25,5 prosenttiin.”
— Markus Lohi - GreensAgainst
The VAT increase deepens poverty by reducing the livelihood of low-income earners without compensation. The rapid timetable and decimal increase also place a heavy administrative burden on small businesses.
”On riski, että hallituksen hätäilevä alv-korotus leikkaa kysyntää ja ajaa Suomen talouden yhä huonompaan tilanteeseen.”
— Krista Mikkonen - Left AllianceAgainst
The increase hits low-income earners hardest, cuts consumer demand and threatens to slow economic recovery. Instead of raising VAT, the Government should tackle tax subsidies and tax cuts that favour high-income earners.
”Arvonlisäveron iso kasvattaminen iskee koviten pienituloisiin suomalaisiin.”
— Hanna Sarkkinen
This digest was generated by AI from 39 speeches 13 Sep 2026. Group positions are read from the speeches, not from votes; quotations were checked verbatim against the record.
Keskustelu päättyi ja asian käsittely keskeytettiin.
Yleiskeskustelu päättyi ja asian käsittely keskeytettiin.
Keskustelu päättyi ja asian käsittely keskeytettiin.
Stages of consideration
The bill's path from the preliminary debate to the decision, as recorded by Parliament.
- 30 May 2024Eduskuntakäsittelyn vireilletulo · Valtiovarainministeriö
- 5 Jun 2024Lähetekeskustelu · Täysistunto
- 11 Jun 2024Valiokunnan mietintö tai lausunto · valtiovarainvaliokunta
- 19 Jun 2024Ensimmäinen käsittely · Täysistunto
- 28 Jun 2024Toinen käsittely · Täysistunto
- 28 Jun 2024Eduskunnan vastaus ja kirjelmä
Decisions by law proposal2
- 1Laki arvonlisäverolain 84 ja 85 b §:n muuttamisestaHyväksytty · 462/2024 · 5 Jul 2024
- 2Laki eräistä vakuutusmaksuista suoritettavasta verosta annetun lain 3 §:n muuttamisestaHyväksytty · 463/2024 · 5 Jul 2024
Proposed law text
The law proposals in the bill as the Government presented them. The final act may differ after committee consideration.
The law text is shown in Finnish or Swedish from Parliament's official documents; it is not translated into English.
1.Laki arvonlisäverolain 84 ja 85 b §:n muuttamisesta
Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan arvonlisäverolain (1501/1993) 84 ja 85 b §, sellaisina kuin ne ovat laissa 706/2012, seuraavasti:
84 §
Suoritettava vero on 25,5 prosenttia veron perusteesta, ellei 85 tai 85 a §:ssä toisin säädetä.
85 b §
Poiketen siitä, mitä 85 ja 85 a §:ssä säädetään, korvaukseen palautettaessa oikeuttavista pakkauksista ja kuljetustarvikkeista suoritettava vero on 25,5 prosenttia veron perusteesta.
§
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 .
Tätä lakia sovelletaan, jollei jäljempänä toisin säädetä, kun veron suorittamisvelvollisuus syntyy lain tultua voimaan.
Lakia sovelletaan sellaiseen tavaran yhteisöhankintaan, joka 138 b §:n mukaan kohdistetaan lain voimaantulon jälkeisille kalenterikuukausille.
2.Laki eräistä vakuutusmaksuista suoritettavasta verosta annetun lain 3 §:n muuttamisesta
Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan eräistä vakuutusmaksuista suoritettavasta verosta annetun lain (664/1966) 3 §, sellaisena kuin se on laissa 708/2012, seuraavasti:
3 §
Veron määrä on 25,5 prosenttia vakuutusmaksuista, joihin vero ei sisälly.
§
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 .
Lakia sovelletaan sellaiseen vakuutusmaksuun, joka maksetaan lain voimaantulopäivänä tai sen jälkeen alkavalta vakuutuskaudelta.
Main content of the bill (official)
The summary and title were produced with AI on 25 Aug 2026. They are not official documents – check the details in the original bill. The title and summaries are machine translations of the Finnish AI summaries. Speeches and quotations are always shown in their original language.