HE 279/2022 vpPassedSubmitted 17 Nov 2022

Taxing indirect real estate capital gains

Act amending section 10 of the Income Tax Act and for the withdrawal of the reservation to Article 9 of the Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting and the submission of notifications

Finland will begin taxing capital gains made by foreign investors in situations where real estate located in Finland is sold indirectly through shares in another company. The change strengthens the tax base and enables the full exercise of taxing rights under tax treaties.

Status: Passed
Submitted: 17 Nov 2022
Latest event: 9 Feb 2023
Votes: 0
Confirmed: 16 Feb 2023
Statute: 213/2023
Source: eduskunta.fi ↗

What is proposed

The Income Tax Act will be amended so that gains from the disposal of shares or interests in an entity or partnership where more than 50 per cent of the assets consist directly or indirectly of real property located in Finland will be regarded as income earned in Finland. Listed companies will be excluded from the scope of the rules. In addition, Finland will withdraw its reservation to Article 9 of the multilateral convention to prevent base erosion and profit shifting (MLI), extending the right of taxation automatically to several existing tax treaties.

What it means

The change affects foreign investors and investors with limited tax liability, as well as companies that dispose of holdings in entities managing Finnish real property. The increase in tax revenue is indicatively estimated at approximately 3 million euros per year, and the Finnish Tax Administration will incur one-off information system costs of 30,000–60,000 euros. The act is intended to enter into force in spring 2023.

How Parliament voted

The bill passed without a vote – no MP proposed rejecting or amending it in plenary.

Stages of consideration

The bill's path from the preliminary debate to the decision, as recorded by Parliament.

17 Nov 2022Eduskuntakäsittelyn vireilletulo · Valtiovarainministeriö
24 Nov 2022Lähetekeskustelu · Täysistunto
27 Jan 2023Valiokunnan mietintö tai lausunto · valtiovarainvaliokunta
1 Feb 2023Ensimmäinen käsittely · Täysistunto
7 Feb 2023Ainoa käsittely · Täysistunto
8 Feb 2023Eduskunnan vastaus ja kirjelmä

Decisions by law proposal4

1Laki tuloverolain 10 §:n muuttamisestaHyväksytty · 213/2023 · 16 Feb 2023
Monenvälisen yleissopimuksen, jolla toteutetaan verosopimuksiin liittyvät toimenpiteet veropohjan rapautumisen ja voitonsiirron estämiseksi, 9(6)(a) artiklan mukaisen varauman peruuttamisen hyväksyminenHyväksytty
Monenvälisen yleissopimuksen, jolla toteutetaan verosopimuksiin liittyvät toimenpiteet veropohjan rapautumisen ja voitonsiirron estämiseksi, 9(8) artiklan mukaisen vaihtoehtoisen määräyksen valintaa koskevan ilmoituksen hyväksyminenHyväksytty
Monenvälisen yleissopimuksen, jolla toteutetaan verosopimuksiin liittyvät toimenpiteet veropohjan rapautumisen ja voitonsiirron estämiseksi, 9(7) artiklan mukaisen nykyisiä määräyksiä luetelluissa sopimuksissa koskevan ilmoituksen hyväksyminenHyväksytty

Proposed law text

The law proposals in the bill as the Government presented them. The final act may differ after committee consideration.

The law text is shown in Finnish or Swedish from Parliament's official documents; it is not translated into English.

Laki tuloverolain 10 §:n muuttamisesta

Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan tuloverolain (1535/1992) 10 §:n 10 kohta, sellaisena kuin se on laissa 1741/2009, sekä lisätään 10 §:ään, sellaisena kuin se on osaksi laeissa 1549/1995, 1223/2006, 1741/2009, 219/2012, 732/2019, 619/2021 ja 1178/2021, uusi 10 a kohta seuraavasti:

10 §Suomesta saatu tulo

Suomesta saatua tuloa on muun ohessa:

10) täällä olevan kiinteistön ja 6 §:ssä tarkoitetun toisen maalla olevan rakennuksen, rakennelman tai muun laitoksen sekä niihin tai maahan kohdistuvan hallintaoikeuden, käyttö- tai tuotto-oikeuden luovutuksesta saatu voitto;

10 a) yhteisön, yhtymän tai toisen henkilön eduksi hallitun varallisuuskokonaisuuden osakkeiden, osuuksien tai oikeuksien luovutuksesta saatu voitto, jos yhteisön, yhtymän tai varallisuuskokonaisuuden kokonaisvaroista muodostuu luovutuspäivänä tai jonain luovutusta edeltäneen 365 päivän aikana enemmän kuin 50 prosenttia välittömästi tai välillisesti täällä olevasta 10 kohdassa tarkoitetusta omaisuudesta, eikä kyse ole 33 a §:n 2 momentissa tarkoitetun julkisesti noteeratun yhtiön tai vastaavan yksikön osakkeista tai muista osuuksista;

Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 .

Main content of the bill (official)

Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi tuloverolakia. Esityksen mukaan Suomesta saatuna tulona pidettäisiin myös kiinteän omaisuuden välillisestä luovutuksesta saatua tuloa. Tällaista voisi olla esimerkiksi Suomessa olevaa kiinteää omaisuutta toisen yhtiön kautta omistavan ulkomaisen yhtiön osakkeiden luovutuksesta saatu tulo. Ehdotettava muutos mahdollistaisi uusimmissa verosopimuksissa Suomelle kiinteistön sijaintivaltiona allokoidun verotusoikeuden käyttäminen kiinteistöjen välillisissä luovutuksissa. Muutoksen vaikutukset verotuottoihin ovat satunnaisia ja riippuvat siitä, myydäänkö täällä välillisesti omistettua kiinteää omaisuutta ja mitä verosopimusta luovutukseen sovelletaan. Noin puolet Suomen tekemistä verosopimuksista ovat vanhan mallisia eivätkä mahdollista välillisen kiinteistöluovutuksen verotusta. Tällaisia verosopimusvaltioita ovat muun ohessa Alankomaat, Argentiina, Belgia, Italia, Itävalta, Luxemburg ja Ranska. Lisäksi verotusoikeuden soveltaminen edellyttää, että myyjää ei voida rinnastaa Suomessa verosta vapautettuun toimijaan. Lisäksi ehdotetaan, että monenvälisen yleissopimuksen, jolla toteutetaan verosopimuksiin liittyvät toimenpiteet veropohjan rapautumisen ja voitonsiirron estämiseksi, 9 artiklaan tehty varauma peruutetaan sekä annetaan uusi ilmoitus ja muutetaan liittymisen yhteydessä annettua ilmoitusta. Hyväksyessään yleissopimuksen, Suomi teki muun ohessa varauman olla soveltamatta verosopimuksiinsa 9 artiklaa, joka koskee pääasiassa kiinteästä omaisuudesta arvonsa saavien osakkeiden tai intressien luovutuksesta saatua voittoa. Varauman peruuttaminen mahdollistaa sen, että eräisiin vanhoihin verosopimuksiin voidaan saada kiinteistön välillisestä luovutuksesta saadun tulon verotusoikeus vastaamaan nykyistä OECD:n mallia ilman kahdenvälisiä verosopimusneuvotteluja. Varauman peruuttaminen ja yleissopimuksen soveltamista koskevat ilmoitukset annetaan yleissopimuksen tallettajalle, joka antaa ilmoitukset tiedoksi muille sopimuksen osapuolille. Muutosta voidaan soveltaa lähdeveroa aiheuttaviin tapahtumiin aikaisintaan kuuden kuukauden kuluttua tallettajan ilmoitusta seuraavasta tammikuun 1 päivästä lukien. Lakiehdotus liittyy pääministeri Sanna Marinin hallituksen hallitusohjelman mukaisesti asetetun eräiden osinkojen lähdeverotusta ja kiinteistösijoituksista saatujen voittojen verotuksen uudistamista selvittävän työryhmän raportin suosituksiin sekä on osa hallituksen budjettineuvotteluissa sopimaa veropohjan tiivistämispakettia. Ehdotettu laki on tarkoitettu tulemaan voimaan keväällä 2023.

The summary and title were produced with AI on 13 Sep 2026. They are not official documents – check the details in the original bill. The title and summaries are machine translations of the Finnish AI summaries. Speeches and quotations are always shown in their original language.