Tightening corporate interest deduction rules
Act amending section 18 b of the Business Income Tax Act
Companies' ability to deduct interest expenses in taxation using the balance sheet comparison will be restricted if interest is paid to significant owners. At the same time, companies carrying out public infrastructure projects will be permitted wider deduction of interest expenses.
- Status
- Passed with amendments
- Submitted
- 6 Oct 2022
- Latest event
- 21 Nov 2022
- Votes
- 0
- Speeches
- 9
- Confirmed
- 9 Dec 2022
- Statute
- 1014/2022
- Source
- eduskunta.fi ↗
What is proposed
The balance sheet comparison exemption to interest deduction limitations can no longer be applied if at least 20 per cent of interest paid outside the corporate group is paid to significant owners (holding at least 10 per cent). In addition, privately owned or partially private entities implementing long-term infrastructure projects commissioned by public entities will be permitted to deduct net interest expenses paid to external parties and public owners.
What it means
The change will restrict aggressive tax planning especially in corporate groups owned by private equity and fund investors, and will increase the required return on debt-financed investments and the administrative burden. The infrastructure exemption will initially apply to four life-cycle projects (motorways and schools) and future project companies, which will reduce the costs of public projects. The tightening of the balance sheet exemption will enter into force from tax year 2023 and the relief for infrastructure projects retroactively from tax year 2019.
How Parliament voted
The bill passed without a vote – no MP proposed rejecting or amending it in plenary.
Debate in the chamber
What was argued and where each group stood, followed by MPs' speeches verbatim from the parliamentary record. Speeches are shown in their original language.
9 speeches · 3 speakers · 2 debates
Key points of the debate
The debate addressed tightening companies' right to deduct interest and restricting the balance sheet exemption to prevent tax avoidance. The government parties considered the reform necessary to secure the tax base and close loopholes. The opposition, in turn, criticised the erratic nature of tax policy and the administrative burden the proposal causes for businesses.
- Is the repeated amendment of tax legislation too erratic and unpredictable for businesses?
- Does the regulation weaken the competitiveness of domestic corporate groups and add too much red tape?
- Social DemocratsIn favour
The proposal is a fair and necessary measure to prevent aggressive tax planning and tax avoidance and to broaden the tax base.
”Siksi tämäkin esitys, osana monia muita esityksiä, on tarpeellinen.”
— Pia Viitanen - Left AllianceIn favour
Closing the loopholes in the balance sheet exemption ensures that profits are taxed in Finland and tax revenues are not shifted to countries with lighter taxation.
”Voitot tulee verottaa siellä, missä ne syntyvät.”
— Pia Lohikoski - Finns PartyIn favour with reservations
Rapid and erratic changes to tax legislation undermine corporate confidence and increase bureaucracy, which is why expert criticism of the proposal must be examined thoroughly in committee.
”Tämä esitys tasevapautuksen kiristyksestä on todella tullut nyt, vaikka sitä käsiteltiin vastikään.”
— Toimi Kankaanniemi
This digest was generated by AI from 9 speeches 13 Sep 2026. Group positions are read from the speeches, not from votes; quotations were checked verbatim against the record.
Keskustelu päättyi. Asia lähetettiin valtiovarainvaliokuntaan.
Yleiskeskustelu päättyi. Eduskunta hyväksyi hallituksen esitykseen HE 202/2022 vp sisältyvän lakiehdotuksen sisällön mietinnön mukaisena. Lakiehdotuksen ensimmäinen käsittely päättyi.
Stages of consideration
The bill's path from the preliminary debate to the decision, as recorded by Parliament.
- 6 Oct 2022Eduskuntakäsittelyn vireilletulo · Valtiovarainministeriö
- 11 Oct 2022Lähetekeskustelu · Täysistunto
- 28 Oct 2022Valiokunnan mietintö tai lausunto · valtiovarainvaliokunta
- 10 Nov 2022Ensimmäinen käsittely · Täysistunto
- 15 Nov 2022Toinen käsittely · Täysistunto
- 18 Nov 2022Eduskunnan vastaus ja kirjelmä
Decisions by law proposal1
- 1Laki elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 18 b §:n muuttamisestaHyväksytty · 1014/2022 · 9 Dec 2022
Proposed law text
The law proposals in the bill as the Government presented them. The final act may differ after committee consideration.
The law text is shown in Finnish or Swedish from Parliament's official documents; it is not translated into English.
Laki elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 18 b §:n muuttamisesta
Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan elinkeinotulon verottamisesta annetun lain (360/1968) 18 b §:n 1 mom., sellaisena kuin se on laissa 1251/2021, ja lisätään 18 b §:ään, sellaisena kuin se on laeissa 1237/2018, 957/2021 ja 1251/2021, uusi 6 ja 7 momentti seuraavasti:
18 b §
Tämän lain 18 a §:ää ei sovelleta:
1) yhteisöön, avoimeen yhtiöön tai kommandiittiyhtiöön, joka on itsenäinen yritys;
2) rahoitusalan yritykseen;
3) korkomenoihin, jotka kertyvät lainoista, joilla rahoitetaan 4 momentin 1 kohdassa tarkoitettuja pitkän aikavälin julkisia infrastruktuurihankkeita tai 4 momentin 2 kohdassa tarkoitettuja infrastruktuuriyhteisöjä edellyttäen, että hankkeen toteuttaja, vieraan pääoman menot, varat ja tulot ovat kaikki Euroopan unionissa;
4) jos verovelvollinen esittää 5 momentissa tarkoitetulla tavalla selvityksen siitä, että verovelvollisen oman pääoman suhde tilintarkastuslain 1 luvun 1 §:n 1 momentin 1 kohdan tai vastaavan ulkomaisen säännöksen nojalla tilintarkastetun ja vahvistetun tilinpäätöksen mukaiseen taseen loppusummaan on korkeampi tai yhtä suuri kuin tilintarkastuslain 1 luvun 1 §:n 1 momentin 1 kohdan tai vastaavan ulkomaisen säännöksen nojalla tilintarkastetun ja vahvistetun konsernitaseen vastaava suhdeluku verovuoden lopussa, jollei 6 momentista muuta johdu.
Mitä 1 momentin 4 kohdassa säädetään, ei kuitenkaan sovelleta, jos konsernitilinpäätöksessä 5 momentin viimeisessä virkkeessä tarkoitetuille tahoille suoritettujen korkojen määrä on vähintään 20 prosenttia kaikista konsernin ulkopuolelle suoritetuista koroista.
Yhteisön, joka toteuttaa pitkän aikavälin julkista infrastruktuurihanketta, jonka tilaajana on julkisyhteisö, 18 a §:n mukaisista vähennyskelvottomista nettokorkomenoista on vähennyskelpoista määrä, joka vastaa muille kuin yksityisomistajille suoritettujen nettokorkomenojen suhdetta kaikkiin nettokorkomenoihin. Yksityisomistajalla tarkoitetaan osuuden yhteisön pääomasta omistavaa tahoa tai siihen 18 a §:n 6 momentissa tarkoitetussa konserniyhteydessä olevaa osapuolta, joista kumpikaan ei ole 4 momentin 2 a kohdassa tarkoitettu julkisyhteisö, ja joka ei ole välittömästi tai välillisesti kokonaan 4 momentin 2 a kohdassa tarkoitettujen julkisyhteisöjen omistuksessa. Hankkeen toteuttajan, vieraan pääoman menojen, varojen ja tulojen on kaikkien oltava Euroopan unionissa. Tämän momentin nojalla vähennetyt nettokorkomenot pienentävät 18 a §:n 8 momentissa tarkoitettujen vähennyskelvottomien nettokorkomenojen määrää.
§
Tämä laki tulee voimaan 1 päivänä tammikuuta 2023. 18 b §:n 1 ja 6 momenttia sovelletaan ensimmäisen kerran vuodelta 2023 toimitettavassa verotuksessa ja 18 b §:n 7 momenttia sovelletaan ensimmäisen kerran vuodelta 2019 toimitettavassa verotuksessa.
Main content of the bill (official)
The summary and title were produced with AI on 13 Sep 2026. They are not official documents – check the details in the original bill. The title and summaries are machine translations of the Finnish AI summaries. Speeches and quotations are always shown in their original language.