Expanding interest deductions for critical infrastructure
Act amending the Business Income Tax Act
Companies carrying out projects critical to security of supply will be able to deduct their loan interest expenses more broadly in taxation. The change applies to operators maintaining infrastructure vital to society, such as major energy companies.
- Status
- In progress
- Submitted
- 8 Oct 2026
- Latest event
- 20 Oct 2026
- Votes
- 0
- Speeches
- 9
- Source
- eduskunta.fi ↗
What is proposed
An exemption will be added to the Business Income Tax Act under which an entity carrying out an infrastructure project critical to security of supply may deduct net interest expenses that would otherwise be non-deductible in taxation. The new right to deduct applies to project-specific loan interest paid primarily to third parties, whereas intra-group interest remains subject to interest deduction restrictions. The company must be a critical entity defined in legislation, and the project as well as its financing must be located within the European Union.
What it means
The change will improve the investment conditions of companies key to security of supply and lighten their tax burden. Corporate income tax revenue is estimated to decrease by an average of 30 million euros annually, and by approximately 60 million euros in tax year 2027 due to retroactive application. The tax loss incurred by municipalities will be compensated for by the state. The act will enter into force on 1 January 2027, and it will be applied for the first time in taxation for 2027 in such a way that non-deducted interest from 2026 can also be taken into account.
How Parliament voted
Consideration is ongoing: Parliament has not yet voted on the bill in plenary.
Debate in the chamber
What was argued and where each group stood, followed by MPs' speeches verbatim from the parliamentary record. Speeches are shown in their original language.
9 speeches · 8 speakers · 1 debate
Key points of the debate
The debate focused on expanding the right to deduct interest for infrastructure projects critical to security of supply. The government parties considered the reform essential to promote security and major energy investments, while the opposition expressed concern over losses in tax revenue and the risks of tax avoidance. The proposal sparked disagreement particularly regarding the criteria for delimiting the relief and the societal benefits.
- Is the tax relief for critical infrastructure targeted precisely enough?
- Are the tax revenue losses of tens of millions of euros justified in relation to the benefits achieved?
- Does easing regulation increase the risk of interest manipulation by large corporations and erosion of the tax base?
- National Coalition PartyIn favour
The National Coalition Party considered the proposal an important security and economic policy measure that creates a level playing field for capital-intensive energy investments that support security of supply.
”Kun vahvistamme energiaomavaraisuutta, kriittistä infrastruktuuria ja yhteiskunnan häiriönsietokykyä, vahvistamme samalla Suomen turvallisuutta.”
— Juha Hänninen - Finns PartyIn favour
The Finns Party took the view that a broader right to deduct loan interest improves conditions for investment and promotes projects vital to Finland's security of supply and defence capability.
”Tällä hallituksen esityksellä vahvistetaan maamme kriisinkestävyyttä ja huoltovarmuutta. Esitys on erittäin kannatettava.”
— Sami Savio - Left AllianceAgainst
The Left Alliance took a negative view of the proposal, considering the concept of security of supply too broad and fearing that the tax relief would lead to depleted tax revenue and aggressive tax planning.
”Pelkona on verohuojennuksen laajeneminen hallitsemattomasti ja siten korkokikkailun lisääntyminen ja verotuottojen hupeneminen.”
— Hanna Sarkkinen
This digest was generated by AI from 9 speeches 21 Oct 2026. Group positions are read from the speeches, not from votes; quotations were checked verbatim against the record.
Keskustelu päättyi. Asia lähetettiin valtiovarainvaliokuntaan.
Stages of consideration
The bill's path from the preliminary debate to the decision, as recorded by Parliament.
- 8 Oct 2026Eduskuntakäsittelyn vireilletulo · Valtiovarainministeriö
- 20 Oct 2026Lähetekeskustelu · Täysistunto
Decisions by law proposal1
- 1Laki elinkeinotulon verottamisesta annetun lain muuttamisesta
Proposed law text
The law proposals in the bill as the Government presented them. The final act may differ after committee consideration.
The law text is shown in Finnish or Swedish from Parliament's official documents; it is not translated into English.
Laki elinkeinotulon verottamisesta annetun lain muuttamisesta
Eduskunnan päätöksen mukaisesti lisätään elinkeinotulon verottamisesta annettuun lakiin (360/1968) uusi 18 c § seuraavasti:
2 luku – Tulon veronalaisuus ja menon vähennyskelpoisuus
2 luku – Menon ja menetyksen vähennyskelpoisuus
18 c §
Yhteisön nettokorkomenot ovat tässä pykälässä tarkemmin säädetyllä tavalla vähennyskelpoisia, jos ne kertyvät lainoista, joilla rahoitetaan huoltovarmuuskriittisiä pitkän aikavälin infrastruktuurihankkeita ja yhteisö on yhteiskunnan kriittisen infrastruktuurin suojaamisesta ja häiriönsietokyvyn parantamisesta annetussa laissa (310/2025) tarkoitettu kriittinen toimija tai yhteisöön sovelletaan mainitun lain 3 §:ssä tarkoitettuja vähintään vastaavia velvoitteita. Mikäli nimitys kriittiseksi toimijaksi on konsernikohtainen, verovelvollisen tulee osoittaa, että nimitys kohdistuu tosiasiassa verovelvolliseen ja sen toteuttamaan hankkeeseen. Hankkeen toteuttajan, vieraan pääoman menojen, varojen ja tulojen on kaikkien oltava Euroopan unionissa.
Huoltovarmuuskriittisenä pitkän aikavälin infrastruktuurihankkeena pidetään hanketta, jolla tuotetaan, kehitetään, käytetään tai ylläpidetään laajamittaista kriittistä infrastruktuuria, joka on välttämätön keskeisen palvelun tarjoamiseksi.
Tässä pykälässä tarkoitetaan:
1) kriittisellä infrastruktuurilla hyödykettä, tilaa, laitteistoa, verkostoa tai järjestelmää tai osaa hyödykkeestä, tilasta, laitteistosta, verkostosta tai järjestelmästä;
2) keskeisellä palvelulla palvelua, joka on olennainen välttämättömien yhteiskunnan toimintojen, taloudellisen toiminnan, kansanterveyden, yleisen turvallisuuden tai ympäristön ylläpitämiseksi.
Yhteisön on selvitettävä erikseen infrastruktuurihanketta koskevasta toiminnasta saadut tulot ja muusta toiminnasta saadut tulot sekä niihin kohdistuvat menot ja muut vähennykset samoin kuin mainittuihin toimintoihin kohdistuvat varat ja velat. Yhteisön on lisäksi säilytettävä kirjanpitolain 2 luvun 10 §:ssä tarkoitettu kirjanpitoaineisto mainitussa lainkohdassa tarkoitetulla tavalla vähintään 15 vuotta sen vuoden lopusta, jonka aikana tilikausi on päättynyt.
Yhteisön on lisäksi laadittava selvitys niistä laskentaperiaatteista, joita se noudattaa tulojensa, niihin kohdistuvien menojensa ja toimintansa harjoittamiseen liittyvien korkojen kohdentamisessa infrastruktuurihanketta koskevan toimintansa ja muun toimintansa välillä.
Yhteisön 4 ja 5 momentissa tarkoitetulla tavalla jaoteltuun infrastruktuurihanketta koskevaan toimintaan ja muuhun toimintaan sovelletaan molempiin erikseen 18 a §:n säännöksiä korkojen vähennyskelpoisuudesta. Mikäli muun toiminnan osuus muodostaa alle 10 prosenttia yhteisön liikevaihdosta, toiminnan katsotaan tätä pykälää sovellettaessa muodostuvan kokonaan infrastruktuurihanketta koskevasta toiminnasta.
Infrastruktuurihanketta koskevista 18 a §:ssä tarkoitetuista vähennyskelvottomista nettokorkomenoista on kuitenkin lisäksi vähennyskelpoista määrä, joka vastaa muille kuin yksityisomistajille suoritettujen nettokorkomenojen suhdetta kaikkiin infrastruktuurihanketta koskeviin nettokorkomenoihin. Yksityisomistajalla tarkoitetaan osuuden yhteisön pääomasta omistavaa tahoa tai siihen 18 a §:n 6 momentissa tarkoitetussa konserniyhteydessä olevaa osapuolta, joista kumpikaan ei ole 18 b §:n 4 momentin 2 a kohdassa tarkoitettu julkisyhteisö, ja joka ei ole välittömästi tai välillisesti kokonaan 18 b §:n 4 momentin 2 a kohdassa tarkoitettujen julkisyhteisöjen omistuksessa.
Tämän pykälän nojalla vähennetyt nettokorkomenot pienentävät 18 a §:n 8 momentissa tarkoitettujen vähennyskelvottomien nettokorkomenojen määrää infrastruktuurihankkeen osalta.
Mikäli yhteisö vaatii tämän pykälän säännöksiä sovellettaviksi infrastruktuurihankkeeseen, tässä pykälässä tarkoitettua verokohtelua on sovellettava koko infrastruktuurihankkeen keston ajan. Mikäli yhteisö ei enää täytä 1 momentin mukaisia vaatimuksia, infrastruktuurihankkeen korkomenot vähennetään 18 a §:n ja 18 b §:n nojalla muutosta seuraavan verovuoden alusta lukien.
§
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 .
Lakia sovelletaan ensimmäisen kerran vuodelta 2027 toimitettavassa verotuksessa. Mikäli lain soveltamisedellytykset täyttyvät verovuodelta 2026 toimitettavassa verotuksessa, verovelvollinen voi vaatia verovuodelta 2026 kertyneitä ja vähentämättä jääneitä nettokorkomenoja vähennettäviksi osana vuodelta 2027 toimitettavaa verotusta.
Main content of the bill (official)
The summary and title were produced with AI on 21 Oct 2026. They are not official documents – check the details in the original bill. The title and summaries are machine translations of the Finnish AI summaries. Speeches and quotations are always shown in their original language.